公司也是核电站制冷设备龙头，公司拥有核一、二、三级资质，是核电用制冷设备国家标准起草唯一设备厂商，拥有中广核等、中核、中电投等优质客户资源。
    食品药品监管加强，补贴针对性加强，冷链物流需求持续增加
    冷链物流设备需求持续增长：新《食品安全法》、《疫苗流通和预防接种管理条例》和《药品经营质量管理规范》加强了食品药品加工及物流环节的制冷设备需求；同时，农业部、科技部、发改委等部委分别出台了针对冷链物流各个环节的补贴政策，以促进冷链物流行业的投资。在监管强化和补贴细化的双重驱动下，冷链物流设备刚性需求持续增长，上半年公司冷链设备订单爆发式增长。
    收购青达环保，与华源泰盟联手布局环保节能制热
    公司拟支付 1.11 亿元购买青达环保 20%股权，青达环保 2016~2018 年业绩承诺3500、4000 及 4500 万元。青达环保主营环境污染防治专用设备、锅炉辅助设备的生产销售，华源泰盟主营热电厂与工厂供热节能减排解决方案，收购完成后，两家企业可以共享技术与客户资源，强化公司环保节能制热板块的业务实力。
    氦气压缩机通过产品验证，氢气液化领域产业化进度有望提速
    今年 7 月，公司氦气螺杆压缩机研发成功，并通过中科院、中国制冷空调工业协会、西安交大的专家们组成的项目组验收，进入中科院氦气压缩机供应商目录。氦气压缩机可运用于量子通信、半导体、液氢提取等领域，受益于氢燃料电池产业链的崛起，氢气液化领域的产业化进度有望提速。
    维持“买入”评级
    维持公司 2016~2018 年盈利预测 2.56、3.57 和 4.2 亿元，EPS 为 0.59、0.82 和 0.97元，对应 PE 为 23、16.5 和 14 倍。分业务进行估值，我们认为公司本部制冷业务合理市值 30~40 亿，顿汉布什合理市值 40~50 亿，华源泰盟合理市值 10 亿，综上合计，我们认为公司合理市值应为 80~100 亿，合理股价区间为 18.3~22.9 元。
    风险提示：轨道交通投资不达预期。