受益于上半年电价下调前的抢装潮，以及下游市场对于高效太阳能产品的热情，公司主要产品单晶硅片和组件销量大幅增长，其中组件出货量预计超过2GW。
    产能扩张不断加速，打造“硅片—电池—组件”单晶产业链。截至2015 年底，公司单晶硅片产能5GW，单晶组件产能1.5GW；预计到2016 年底，公司单晶硅片产能达到7.5GW，单晶组件产能达到5GW。此外，公司用于扩产单晶电池和组件的定增申请已经过会，调整后的发行底价12.42 元/股。
    管理层不断增持公司股票，彰显对公司未来发展信心。公司董事长和总经理在去年下半年增持股票约1940 万股，今年6 月董事长发布未来一年增持200-2000 万股的计划，彰显管理层对于公司未来发展充满信心。其中，今年6 月增持均价为12.65 元/股。
    盈利预测与估值：我们认为公司为全球单晶产业链龙头，受益于单晶战略的快速推进，业绩将持续加速释放，上调盈利预测，预计公司16-18 年净利润分别为11.21、13.80、16.88亿元(原16-18 年净利润分别为8.71、10.90、13.33 亿元)，对应EPS 分别为0.63、0.78、0.95 元/股，当前股价对应的PE 分别为23 倍、18 倍、15 倍。维持“买入”评级。