轨交领域以连接器作为市场品牌的支点，进一步发展减震器、传感器等新品
    今年是十三五开局之年，继续加大铁路等基建投资对冲经济下行压力是必然选择，铁路全年投资总量仍将保持在8000亿以上的高位。另外，“十三五”期间里程翻番及加密带来的新增需求，以及车辆进入大修周期的更新需求，轨交连接器行业景气度今年有望回升，公司轨交业务全年有望实现25-30%的平稳增长。同时，积极储备油压减震器、传感器两大新产品，沿产业链打造新增长点。
    新能源领域继续扩大市场份额，加快形成高压互联解决方案
    随着下游新能源汽车行业需求的快速增长，以及公司入围客户数量的增加，该板块未来三年业绩增速50%以上，前期签订9549万元大单印证了公司新能源连接器正持续放量。同时加快推进充电枪、充电桩、BMS管理系统，形成高压互联解决方案，技术储备已达7年，后续汽车电子或超预期。
    收购翊腾电子正式切入通信新市场，精密制造能力为其他业务板块提供加工支持通信领域主要做高速数据类、信号类和电源类连接器。此次收购翊腾电子，增强抗风险能力的同时，收获其包括奔驰、苹果、特斯拉、比亚迪、戴尔、惠普等众多国际一线知名品牌客户资源，有望成为华为一级供应商，未来有望超常规扩张。同时，协同翊腾电子精密制造能力，加强其他业务板块自主生产，降低成本，提升盈利。
    军工领域即将集齐各类军品资质，技术和生产实力保证成长可期
    军工领域主要是光、射频、LRM系列航空电子模块连接器，将瞄准军工连接器中技术含量较高的部分发展。目前已有小批量订单，凭借多年累积的技术和生产实力军工业务成长可期。
    看好公司未来发展前景，维持“买入”评级
    按照业绩承诺考虑翊腾电子并表影响，预计2016-2018年公司净利润分别为2.42、3.68和5.17亿元，同比增长110.70%、52.15%和40.63%，对应EPS分别为0.68、1.03和1.45元。翊腾电子实际业绩存在超预期可能，未来三年公司整体业绩的复合增速50%以上，维持“买入”评级。
    风险提示：宏观经济下行，轨交订单低预期；新业务发展进度低于预期。