至 2020 年间， 移动流量 CAGR 可达 45%，固定流量 CAGR 可达 20%。 其中亚太地区至2017 年的流量平均增速可高达 70%。2015 年我国专业 CDN 市场约60亿元人民币， 我们预计到 2018 年或接近 200 亿规模。网宿科技作为行业龙头则既享受行业增长带来的收益，又可受益于其规模效益，形成高增长态势。
    看好后续战略布局，社区云围绕“看点”把握客厅经济脉搏。互联网快速的改变传统娱乐格局，网络基建层解决“怎样才能看”的问题，ICP 平台解决“看什么”的问题，而未来诸如VR,AR 等则解决“如何看”的方式问题。我们依然坚持原来观点，网络基建的逐步完善才能带动流量的飞跃，当前宽带+高清机顶盒入户高速推进等指标均表明CDN 产业正处于其黄金发展阶段，亦表明客厅经济已从概念阶段将逐步进入真正兑现期。
    盈利预测与估值：预计 2016-2018 年归母净利润分别为 13.3亿,16.0 亿， 21.1 亿。对应 EPS 约为 1.68， 2.03， 2.68 元。
    上调目标价66 元、 维持“强烈推荐”评级。
    风险提示：市场竞争加剧，社区云进展不达预期