简评
    顺利拿下首个耕地土壤修复项目
    永清环保近年已经从战略上确定了未来土壤修复的核心发展地位，目前在土壤修复领域已经形成从研发、设计、修复药剂生产到工程施工的土壤修复业务完整产业链，并积极聚焦耕地修复关注粮食安全。此次公司拿下首个重金属污染耕地修复项目，标志着公司在土壤修复领域的全面布局实现重要的跨越，将对公司在耕地修复领域的后续拓展形成良好的示范意义。
    “土十条”即将发布，行业迎来高速增长
    在今年1 月份召开的全国环保工作会议上，环保部部长陈吉宁提到今年环保部的工作重点之一就是要加快完成“土十条”编制并组织实施。之后环保部又宣布设置大气、水、土壤三个污染防治司，其中土壤污染防治司的主要职能就是加强土壤环境监测监管，开展土壤污染污染治理与修复。目前看“土十条”文本内容已基本成熟，年内应该会发布实施。我们判断“土十条”的发布实施将激活一个规模高达4.5 万亿元的潜在市场，公司土壤修复业务将保持较高速度的增长。
    公司其他业务板块顺利推进
    受到全面实施燃煤电厂超低排放利好，公司近一段时间连续中标宁夏电投、大唐洛阳等超低排放改造工程项目，合计金额约3 亿元。首个垃圾焚烧项目——新余600t/d 生活垃圾焚烧发电厂已经实现发电并网，衡阳垃圾焚烧发电厂建设进展也较为顺利。控股子公司永清爱能森也顺利拿下6.5 亿元风电EPC 项目。
    维持买入评级
    我们维持此前对公司16、17 年净利润预测不变，分别为1.66亿元以及2.32 亿元，在不考虑转增股本摊薄的情况下EPS 分别为0.78 元、1.09 元，维持买入评级。