2015 年11 月公司出资3000 万获取深圳爱能森60%股权，获得技术和市场拓展渠道。公司现目前已有光伏和风电7.3 亿在手EPC 订单，计划2016 年完成建设，以净利率4%计算，增厚约2900 万净利润。此外，公司仍然致力于光热的发展，随着光热示范项目的启劢，未来项目有望落地，带来较大业绩弹性。
    “土十条“出台在即，土壤修复业务有望迎来订单爆发。“土十条”出台在即，行业规范和示范项目有望同时出台，公司凭借区域、技术和模式优势有望快速拓展。公司场地修复业务主要以土地开发的模式在湖南、江苏、上海、广东等地拓展，耕地修复业务主要立足于湖南，现目前已经完成试点6000 亩修复项目的专家评审，后其有望开启商业化运作。
    垃圾焚烧业务受益于湖南垃圾焚烧占比的提高。公司已实斲1700 吨以及在手5100 吨（权益占比51%）项目，其中新余项目已于去年4 季度试运行，衡阳项目有望在16 年一季度投运，投运后带来稳定的盈利，两个项目预计约3000 万利润水平。后期公司立足于湖南，受益于湖南垃圾焚烧占比提高，垃圾焚烧业务稳定发展。
    公司土壤修复和新能源业务有望爆发，固废、大气业务稳定发展，打造成为平台型公司，维持盈利预测，继续强烈推荐。公司土壤修复受益于“土十条“政策出台，后续订单有望加速兑现，新能源项目体量较大，一旦落实投运有望大幅增厚业绩，我们维持盈利预测丌变，预计15~17 年EPS0.46、0.96、1.44 元，对应PE 分别为82、39、26 倍。考虑公司土壤修复和新能源业务的爆发性，给予目标价54.45 元，持续强烈推荐。
    风险提示：项目进展低于预期、市场开拓低于预期、政策出台丌及预期