单季度来看，2015Q4 公司净利润0.81 亿元，同比增长471.66%，单季度毛利率31.79%，净利润率20.48%，再创新高，远超同行业水平，反映了公司规模扩大的同时，其运营管理能力也大幅提升。此外，公司2016Q1 预计盈利7000 万元~7750 万元，同比增速167.98%~196.69%，继续保持高速增长。公司收入与利润的快速增长来自于客户认可+份额提升+品类拓张。
    首先，公司具备国际化视野，已经成为苹果、三 星、索尼、华为、微软等国际大客户主力供应商。其次，在客户认可下，公司产品在客户的份额不断提升。第三，公司产品从天线扩展到连接器、跳线、屏蔽件、音频、检测治具等多种品类，其价值量也大幅提升。
    展望2016 年，公司成长逻辑依旧清晰：客户认可+份额提升+品类拓张=高速增长。射频天线、隔离器、连接器在大客户份额持续提升，部分产品刚刚切入客户，份额提升空间仍很大。此外，公司在NFC 天线积累深厚，能够提供从铁氧体，到天线、屏蔽件，再到模组的整体解决方案，NFC 天线单机价值量高，三星、LG、华为等客户将增加公司业绩弹性。
    （二）高瞻远瞩，战略部署未来
    过去两年里，公司业绩连续保持高速增长，其核心因素源自于公司在大客户、大平台、大战略的布局。从公司成长脉络来看，公司始终在射频技术领域进行上下游整合（已整合莱尔德、亚力盛、上海蓝沛、艾利门特），上游扩展材料、设备等业务，下游扩展射频、音频等产品类别，带动业绩快速增长。展望未来，公司已经做好了战略部署，凭借国际化的视野、有效的激励机制、卓越的运营管理，加大射频材料的投入力度，进一步拓展公司产品类别，继续巩固射频技术优势，积极整合，构建更高的竞争壁垒。
    3．投资建议
    我们认为信维通信射频技术实力突出，是国内为数不多的能够在研发、测试、运营与国际大客户全面对话的企业。公司成长逻辑清晰，新品业务逐渐发力，预计2016-2018 年EPS 为0.93/1.48/2.07 元，维持推荐投资评级。