在过去十年中，蛋氨酸的生产一直被全球4家生产商控制。蓝星新材完成重组更名安迪苏，是一支“A股上市的境外公司”，真正国际化的全球动物营养添加剂寡头。
    2、蛋氨酸需求增长迅速。2011年我国人均年消费肉类57.8公斤，其中禽肉类占13.1公斤，同年美国人均年消费肉类116.8公斤，其中禽肉类占50.7公斤，人均肉类消费是我国的2倍，其中禽肉类约4倍。我们预测未来十年国内蛋氨酸需求年复合增长13%。
    盈利预测和投资评级：公司2015年完成重组，按照权益比例85%，我们预计2015年至2017年法国安迪苏归属安迪苏上市公司利润为24.2亿、30.3亿和36.3亿元，按照重组后总股本26.8亿股计算，对应公司2015年至2017年EPS分别为0.90、1.13和1.35元，维持“增持”评级。
    风险提示：禽流感等疫情暴发，导致蛋氨酸需求降低或价格降低。
    相关研究： 《20150513蓝星新材（600299）脱胎换骨，拟变身法国蛋氨酸垄断寡头》 《20150707蓝星新材(600299)组接近完成，蛋氨酸收入和利润继续增长》 《20150730蓝星新材(600299)重组审批完成，看好公司蛋氨酸业务前景》