战略性聚焦零售银行业务激发手续费收入的增长潜力: 为更好地利用平安集团9,000 万的客户资源，平安银行正向零售银行转型，2015 年约50%的零售业务新增客户来自平安集团的客户迁移。我们预计2016-18 年平安银行净手续费收入将年复合增长45%（2013-15 年为66%）。
    凭借创新产品扩大小微企业市场: 为扩大小微企业市场，平安银行推出的创新产品增长迅猛，我们预计：1）2016 年贷贷平安的贷款余额将升至人民币800 亿元（2015 年为人民币530 亿元）；2）2016 年综合互联网金融服务平台橙e 网的用户数将达240 万（2015 年为160 万）；及3）产业基金规模将达人民币1 万亿元（2015 年为人民币5,000 亿元）。整体而言，我们预计上述创新产品将贡献总营收的20%，推动2016 年营收同比增长25%。
    资产质量可控: 2015 年下半年末，平安银行不良贷款率较低为1.45%（行业均值为1.59%）。但其关注类贷款比率（4.2%）高于国内行业均值3.8%。2015 年，平安银行大幅核销人民币235 亿元坏账，收回人民币60 亿元不良贷款（系因抵押充足）。平安银行到逾期贷款（逾期90 天以上）规模自2015 年上半年以来缩水20%。因此，我们认为该行资产质量可控。