2016 年逆变器的采购量不低于100MW。预计产生组件营业收入8 亿元左右（含税），产生多晶硅料及逆变器采购额共计4. 5 亿元左右（含税）。
    点评：
    光伏行业进入装机规模化“新常态”，单晶占比将会持续提高。
    据国际能源署（IEA）发布的2015-2050 年能源展望，太阳能发电有望成为全球最大的电力源，并预测到2050 年，光伏发电将占全球所有电源的16%。我们在2016 投资者策略报告《新能源行业2016 年投资策略：风光不与旧时同》上指出，中国光伏市场发展持续向好，连续三年新增装机量超过10GW。2015 年是光伏装机规模化元年，光伏行业将进入装机规模化“新常态”， “十三五”期间光伏装机新增容量将是“十二五”期间累计装机容量的3 倍多，光伏行业发展进入快车道。
    2015 年单晶总产出约9.5GW，占全球太阳能需求量的18%。预计未来随着单晶产品成本的持续降低、转换效率的提升和全球分布式光伏市场的持续成长，单晶产品将逐步取代多晶产品。本次签署战略协议将进一步促进单晶占比持续提高。
    公司财务稳健，有利地保障公司业务的高速发展。通过调研与公司高管交流，近年来公司通过统筹管理资金、合理控制成本、优化经营模式、加强内控建设等多渠道不断强化财务管理能力，在实现业务快速发展的同时始终保持着稳健、可持续的财务状况。即使在行业低谷时期，也保持着良好的盈利能力。截至2015 年9 月30 日，公司资产负债率为42.10%，在行业内属于较低的水平。2015 年，业界权威杂志PHOTON 根据财务健康状况、盈利率和成本控制能力三项重要权值，对全球光伏企业进行评估，公司财务健康指数排名第一。在营收方面，公司营业收入持续保持快速增长的良好势，复合年均增长率为60%。同时，公司盈利能力不断提升，复合年均增长率为165%。
    财务稳健有利于本次战略协议的实施。
    技术领先，有利于公司不断降低成本，研发投入不断提高，构筑高成长动力。公司深耕单晶领域16 年，成本管控和技术研发能力卓越。公司持续加大研发投入，通过关键技术在生产线的全面应用，不断优化工艺，促进成本持续降低。近三年的研发投入持续增加，研发占营收的比重从2012 年的4.9%升至2014 年的6.9%。截至2015 年三季度末，研发占营收的比重高达8.74%。技术研发实力强将进一步拓展市场空间，有利于本次战略协议的积极完成。
    盈利预测与投资建议:
    在光伏行业支持性政策不断释放和技术进步的背景下，单晶市场占比持续提高的情况下，公司单晶组件规模规模不断扩大，有望迎来爆发式增长。预测公司2015-2017 年EPS 分别为0.28，0.49 和0.69，给予“买入”评级。
    风险提示
    光伏硅片销量不达预期，组件销量不达预期，新能源政策有所变化