盈利预测：我们认为公司支架系统业务未来有望保持稳定增长，心脏起搏器和完全可降解支架将为公司带来中、长期新的增长点；药品业务产品线进一步丰富之下，未来有望逐步支撑公司中短期业绩的快速成长；医疗服务及移动医疗也大健康生态闭环布局已经初步成型，未来通过进一步构建专科医院群并结合线下基层诊所、多层次销售网络和线上电商平台，通过全新的商业模式实现变现；灵活的资本运作也将为公司发展进一步助力；切入基因测序分子诊断、精准医疗、血透等领域也有望为公司开拓新的潜在领域。若暂不考虑本次增发（2016 年1 月有增发股本上市），我们预计公司2015-2017 年的EPS 为0.67、0.79 和0.96 元；考虑公司本次收购乐普药业的新增并表，以及2016 年的增发摊薄（因尚未定价，暂按公告中的不超过2702.68 万股计算），我们预计公司2015-2017 年EPS 为0.62、0.83、1.04 元，维持对公司的“增持”评级。
    风险提示：高值耗材招标政策出现变化，药品销售低于预期，新产品上市进度低于预期。