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>> 中投证券-亚厦股份(002375)高管骨干参与员工持股计划,彰显公司投资价值-151230
上传日期:   2015/12/30 大小:   428KB
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评级:   强烈推荐 作者:   李凡
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购买期限为股东大会通过后6个月内。    
    解读:     
    高管骨干认购1.5亿持股计划,彰显公司投资价值。本次认购的高管都是副总经理级别,平均每人950万,核心骨干认购品均每人1200万。此次认购绑定了管理层与股东层的利益,为公司长远发展奠定了良好的基础。  市场对公司主营的悲观预期已经大部分反应,公司市值处于合理范围下阕。三季度呈现了营收与净利加速下滑的迹象,倒逼公司提升自身对回款质量的把控。在整个行业景气度下行的环境下,原本行业通行的做法-"以牺牲回款质量来抢夺订单的模式"正在发生变化。我们看到了在应收账款周转率方面的积极变化。市值已经反映了大部分的悲观预期,下行空间较小。  坚定看好公司互联网家装业务的发展。"蘑菇+"稳步落地,加盟商"110样板"工程已经完工,中心仓建设稳步进行。坚信"互联网家装"不仅仅是个故事,明年年底能够带来实际的营收增长。  风险提示:行业景气度下行对公司主营业务的影响,估值过高的风险互联网家装进程不达预期的风险,坏账计提超预期的风险     
    
 
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