事件评论
    盐酸美金刚片是一种治疗中重度至重度阿尔茨海默型老年痴呆症的药品。美国普克于2014年初提交ANDA申请，累计研发投入约为100万美元。根据IMS数据，2014年盐酸美金刚片在美国市场的总销售额约为12亿美元，主要生产厂商包括Actavis、Sun Pharma、Dr. Reddy’s、Amneal、Lupin等公司。
    此次事件标志着美国普克具备了在美国市场销售该产品的资格，将对公司拓展美国制剂市场带来积极的影响。公司将积极推进该产品在美国市场的上市准备工作国际化业务继续推进，美国普克今年有望大幅度减亏，明年实现盈利。
    多领域协同发力，共建医疗服务网。医疗服务板块：预计今年合作医院有10家左右，有望提前完成2-3年布局20家医院的目标。葛店人福：已形成完整生育调节药产业链，具有较高生产能力。中原瑞德：目前拥有4家血浆站，产能大幅提升超预期。北京医疗：代理罗氏IVD产品，业绩持续稳定。
    盈利预测
    我们预计2015-2017 EPS为0.47, 0.60和0.78元，维持 “强烈推荐”评级。
    风险提示： 海外市场政策环境变化、汇率波动