预计，2015 年全年公司净利润增速仍可维持在30%左右。
    打造智能指挥，拓展新行业领域
    佳讯飞鸿致力于将高新技术融入指挥调度通，延伸调度的手和眼。公司参股无人机企业臻迪科技、机器人企业沈阳通用机器人，引入智能无人系统，革新电力沿线等特殊领域巡检手段。未来，佳讯飞鸿将继续通过并购或内生研发发展高新技术，打造智慧调度。
    随着业务和应用技术的不断发展，越来越多的场景需要指挥调度服务。2014 年中国指挥调度场规模为69.8 亿，近5 年来调度市场复合增速为24%。随着LTE 宽带、无人技术、物联网和大数据逐渐融入指挥调度，指挥调度市场空间打开，预计将超过600 亿亿元。公司不断拓展新市场，未来几年国防、石油石化和智慧城市将是公司重点方向。
    国防信息化大发展，公司军工调度空间巨大
    在安全局势日益复杂和国防战略更趋积极主动的背景下，加强国防与军队建设已经成为和平发展的必要前提。信息系统在整个军事系统中的位置逐步提升，是决定战争胜负的重要因素，国防信息化成战略要点。佳讯飞鸿具有二级保密资质、四证齐全；参股的威标至远，强化了在国防军工领域的业务布局。我们认为，随着国防信息化装备水平的提高，多兵种协同作战、训练推进，国防指挥调度市场规模将迎来爆发性增长，公司依托在国防领域的提前布局，将受益于行业增长。
    盈利预测
    在铁路、轨道交通行业，公司的市场占有率达到一定水平，未来增长主要来源于产品的定期更换和更新换代，增速稳定；我们认为公司2015 年海关业务增速最快，公司总收入和利润保持稳定增长。未来两年，公司有望在国防和能源领域有较大突破，数据分析业务潜力巨大。我们预测公司2015-2017 年EPS 分别为0.36元、0.54 元和0.81 元，看好公司指挥调度行业巨大空间，将评级调高为“买入”。