若实际募集资金不能满足项目需求，则不足部分由公司自筹解决。
    点评：
    1.非公开发行情况介绍
    1）发行情况：本次非公开发行募集资金不超过人民币21.99 亿元，发行价格为21.16 元/股，非公开发行股票数量不超过103,922,495 股。发行对象为华录集团、博时基金、博时资本、申万菱信基金、长城国融共计五名投资者，发行对象采用人民币现金方式认购本次非公开发行的股票，限售期为36 个月。
    2）对公司控制权的影响：本次发行之前，公司实际控制人华录集团直接持有公司5.14%股份，通过华录文化间接持有公司20.12%股份。发行后，华录集团直接持有公司7.68%股份，通过华录文化间接持有公司17.55%股份，合计控制公司25.23%股份，对华录百纳的实际控制地位保持不变。
    3）资金用途：扣除发行费用后将全部用于影视剧内容制作、综艺节目制作、体育赛事运营及媒介资源集中采购项目。募集资金净额不足投资项目的资金缺口，公司将采用自有资金及银行贷款等方式解决。
    2.影视剧制作：三年制作15部电视剧，5部电影
    公司计划在2015.10-2018.11 三年期间投资制作15 部电视剧及5 部电影。其中，公司拟投资6.5 亿元用于电视剧制作，拟使用本次发行募集资金5 亿元；拟投资2 亿元用于电影制作，拟使用本次发行募集资金1 亿元。公司拟投资的电视剧、电影项目投资预算合计8.5 亿元，拟用本次发行募集资金投入6 亿元。
    1）影视剧市场规模持续扩张
    电视剧市场供大于求与精品剧短缺并存。2010 年到2014 年，我国电视剧行业的市场规模稳步攀升，复合增长率达到20%。伴随着行业的快速发展，电视剧市场出现产能过剩问题。2014 年“一剧两星”政策出台，加大了市场投资的风险，尽管影视剧市场整体上供大于求，但精品剧却呈现供不应求的局面。
    电影市场发展空间巨大，维持爆发式增长。近几年来，中国电影产业维持爆发式增长，2014 年电影票房收入296 亿元，同比增速34.3%，远远高于美国同期增速（-5.2%），成为仅次于美国的全球第二大电影市场，2015 年前九个月票房轻松突破300 亿元。电影市场的高增长有望在未来几年内持续。
    2）公司坚持精品定位，并逐步适应网络新媒体的发展。
    公司以精品剧制作为主营业务，2013 年公司获得发行许可证的电视剧累计222集，行业排名第七，具备较强的市场竞争力。同时，为顺应电视内容类型变化和新媒体的快速发展，公司对电视剧项目研发到产品定位、到媒体合作方式上做了调整，集中力量打造适应“电视+网络”的跨媒体精品电视剧，以适应网络新媒体的发展。
    网络新媒体融合的案例：《深夜食堂》
    《深夜食堂》是日本漫画家安倍夜郎创作的人气漫画，以在繁华都市巷弄里深夜才开始营业的食堂为舞台，将老板和形形色色的客人身后的故事与各式家常菜相融合，用暖胃的食物来营造暖心的情感，慰藉都市中孤独的人们。
    自2016 年推出漫画版以来，《深夜食堂》IP 相继改编为小说、电视剧、电影，以及直播节目等。目前，华录百纳正在制作亚洲华语版的《深夜食堂》，由台湾著名导演蔡岳勋执导，携手亚洲金牌制作团队，并拥有庞大的明星阵容，引发市场热切的期待。该剧预计于2015 年4 季度开机。
    《深夜食堂》以美食贯穿主题，经过IP 多轮变现，积累了广泛的受众群体。
    这类群体多是热爱漫画、美食的时尚青年人，也是互联网的活跃群体。该电视剧不仅在题材上较以往有了很大创新，其选用的超强IP 也具备很强的互联网属性，使得该部电视剧适合同时在电视台和网络新媒体上播出。代表了华3.综艺节目：2年推出8档大型综艺节目
    公司计划在2015.10-2017.11 两年期间拟投资11.2 亿元制作投资制作8 档大型综艺节目，拟使用本次发行募集资金8 亿元。
    1） 热门现象级综艺节目冠名费持续疯涨。随着《中国好声音》、《爸爸去哪儿》、《我是歌手》、《奔跑吧兄弟》等现象级节目的火爆上映，广告费冠名费不断上涨。例如，《爸爸去哪儿》第一季冠名费只有2,800 万元，到了第二季，第三季后分别涨到了3.1 亿、5 亿元。《中国好声音》从第一季的6,000 万元冠名费上涨到第三季的2.5 亿元。2016 年顶尖综艺节目的冠名费持续疯涨，以湖南卫视为例，韩束以10 亿元获得《2016 金