三季度营收5.95 亿，同比增长259.19%，归属于上市公司股东净利润1.13 亿，同比增长306.46%，毛利率37.2%，同比去年同期提升7.5%，环比二季度提升8.4%，三项费用7100 万，同比增长218.3%，环比增长54.6%。
    A 客户智能手机单品价值爆发，未来潜力巨大。安洁科技过去主要集中供货A 客户平板电脑及笔记本产品，经过多年努力，公司成功在智能手机产品线取得重大突破，单品价值获得10 倍提升，成功进入背光模组及3D Touch 供应链。考虑到未来3DTouch 将成为A 客户全系列产品标配，公司将持续受益。同时公司仍在积极开发A客户产品中的其他零组件需求，特别是公司具备金属加工能力后，潜在空间大幅提升。
    平板电脑商用化驱动行业重回成长。自iPad 发布以来，平板电脑市场在早期的快速发展后增速放缓，主要是产品更换周期较长，需求集中于娱乐。2015 年苹果与微软同时大力推动平板电脑在商用领域的发展， 分别发布了iPad Pro/iOS 9,Surface4/Book，Windows 10。随着IBM 等商用服务企业的配合，平板电脑可望在商用需求的刺激下重回增长。安洁科技是全球主流高端平板电脑的功能性器件供应商，将大幅受益平板电脑市场复苏。
    新业务市场值得期待。公司目前与国际智能家居厂商如Nest 等客户，以及汽车电子巨头如博世等积极推动业务的发展，安洁通过对适新科技的整合，将有效的推动模切、金属、玻璃加工能力与汽车电子、智能家居客户的需求整合，未来公司在新市场的前景值得期待。
    上调盈利预测，重申买入评级。公司在A 客户中份额、单价持续稳步向上，我们上修公司15-17 年盈利预测自0.66 元，0.96 元，1.24 元至0.75 元，1.11 元，1.43 元，目前股价对应公司市盈率为34.2X，23.2X，17.9X，可考虑到公司未来持续的业绩高速成长，我们认为公司6 个月合理估值水平为16 年30-35 倍，上调目标价区间为33.30-38.85 元，重申买入评级。