市场占有率提升促进业绩增长。稀土原材料价格需求不旺，受下游应用需求增长放缓、国内产能过剩的影响，稀土永磁材料同行业竞争激烈。面对不利的市场形势，公司充分发挥规模优势，大力开拓国内国际市场，坚持与客户共同推进新产品开发，共享开发成果，稳定客户关系，烧结稀土永磁材料销售量增长15.5 %，实现了在VCM 及汽车电机磁钢两大领域市场占有率的提升。
    发挥资金优势，增加投资收益。公司充分发挥资金优势，增加掉期存款与结构性存款，合理、谨慎地选择投资项目，使财务费用继续下降，投资收益迅速增加。
    2015 第三季度获得投资收益882 万元，延续前半年投资回报良好情况。公司拟出售所持上海电驱动26.46%股权给大洋电机，转而持股大洋电机交易后5.17%的股权，本次交易将大幅增加公司投资收益，并使公司完成组织架构调整，梳理主要业务流程。
    借力资本市场，加快外延发展。公司启动发行股份购买资产项目，收购汇源香港持有的磁体元件、高科磁业两家上市公司控股子公司的少数股东权益；以发行股份方式购买资产的方式收购盛磁科技70%的股权；若本次交易完成，公司总资产规模、净资产规模及营业收入有所提高，整体盈利规模也有所提升，将进一步提高上市公司的抗风险能力。公司将加快处延式扩张的步伐，加大对行业的并购力度，做大做强公司主业。
    盈利预测与评级。三季报披露预计年报净利润同比增长在50%以上，公司现有业务处于历史低点，未来增长空间较大；假设下游需求逐渐回暖，我们预计公司2015-17 年EPS 分别为0.46/股，0.52/股，0.72 元/股，当前可比公司平均市盈率（TTM）大约在65 倍左右，考虑公司历史估值水平，给予公司2015 年EPS52倍市盈率，对应目标价24 元，买入评级。
    主要不确定因素。大盘系统性下跌风险，宏观经济疲软拖累钕铁硼下游需求，资产交易事项不能完成的风险。