公司积极探索新领域，并购拓宽成长边际，未来快速增长趋势有望延续，大股东及高管增持也充分彰显未来发展信心，维持增持评级，目标价 33元。
    Q3 公司利润增速大幅提升。2015 年公司第三季度单季实现收入8.78亿元，同比增长14.55%，净利润1.81 亿元，同比增长58.48%，公司第三季度净利润大幅增加，主要是费用确认影响，3 季度费用大幅减少。单季度配方颗粒销售增速约35%，延续高增长，血必净市场随着销售调整增速呈恢复趋势，医院终端发货增速已过10%，收入端增速提升。
    外延整合再下一城。公司换股并购超思股份和展望药业，布局移动医疗和医药辅料两大新兴市场，目前定增换股已获审批受理，年内有望完成收购并表，支撑未来2~3 年成长。公司同时公告拟6000 万收购海南龙圣堂100%股权，新增清肺散结丸和抗癌平丸两个抗癌品种，销售潜力有望过亿元。
    大股东及核心高管一致增持。公司控股股东自8 月以来增持公司股权，目前已完成3 亿元增持，增持均价17.471 元/股。公司公告高管拟于增发获批后增持，可见对公司未来发展信心。
    风险提示：血必净医保控费及降价风险；配方颗粒试点放开。