收购超思 布局移动医疗：超思股份在移动互联医疗服务的布局，一方面结合可穿戴智能硬件检测设备（远程多参数监护仪、远程心电检测仪、脉搏血氧仪等），随时随地监测患者健康指标，一方面通过华大夫网络医院（远程医疗健康服务平台），提供互联网医疗保健信息服务，建立家庭健康档案云存储，成为全家人的专属私人医生，实现移动智能硬件终端上的多功能应用和用户使用体验。通过此次收购，标志着公司向前景广阔的可穿戴设备和移动医疗平台领域布局，未来也能拉动配方颗粒的销售。
    收购展望 进军药用辅料：2013 年我国药用辅料市场总产值约290 亿元，预计未来将以15%-20%的速度增长。通过此次收购，公司将实现向上游药用辅料、原料药制造产业的延伸，意味着公司的医药制造产业链更加完整，产品结构更加丰富，也将进一步增强公司的盈利能力（展望2015-2016 年业绩承诺分别为3100 万、4000 万）。
    盈利预测：我们调整公司2015-2017 年EPS 分别为0.61、0.72 和0.86（暂不考虑超思和展望并表）。2016 年公司现有业务净利润将达6.22 亿，超思和展望将贡献0.95亿，备考业绩为7.17 亿，备考估值仅26 倍，综合考虑公司进军互联网医疗对主业未来的提振以及展望未来几年将保持高增长，且控股股东大通投资还将增持超过3 亿资金，彰显信心，维持公司“买入”评级。
    风险提示：招标进度低于预期，整合低于预期，移动医疗布局低于预期。