3 季度存贷利差上升。（2）不良继续承压，未见加剧。不良生成加速，确认逐步改善，关注放缓，90 天以内逾期小幅下行。
    投资建议：
    投资建议：3 季报公司收入业绩保持快速增长，资产质量压力持续。市场对公司主要担忧来自资产质量压力，忽视公司增长以及近期在互联网、零售方面的持续提升，公司14 年PE6.6X/PB1.1X，15 年PE7.3X/PB1.1X。15 年PB1.08 估值行业均值溢价仅2%，维持增持评级，建议关注。
    点评：
    1、净利息收入持续高增。净利息收入仍保持较快增长，同比26% 。3 季度净利息收入环比增长7%，存贷利差上升。
    2、净手续费收入持续高增。
    3、信用成本平稳，拨备存量下行。
    4、资产质量压力持续，无明显加剧。不良生成明显上行，关注放缓，90 天以内逾期小幅上升，确认改善。
    5、费用平稳。费用同比增长14%，成本收入比为32%，同比降5 百分点。
    6、核心一级资本充足率和一级资本充足率9.14%，资本充足率11.08%，环比上季分别提升29bp，12bp。
    风险提示：风险偏好较高，资产质量压力。