前期，公司已经公告成立内蒙古全资子公司计划从事区域内的光热电站项目开发和建设，此次与磴口县工业园区管委会签订意向协议公告证明公司在该区域内的光热业务布局已经取得初步成效。随着国家能源局下发《推进光热示范电站建设的通知》，具备塔式、槽式电站总包能力的企业有望迎来一波光热项目获取和建设高峰。公司国内外在手光热电站总包协议和设备供应订单涉及电站规模已达600MW，有望成为主要受益者之一。
    公司融资能力强，可支撑光热业务快速推进。一方面，从事光热电站建设业务除了要考量公司的技术和总包能力外，对于资金方面要求也较大。目前，公司资产负债率仅为37.03%，同时，大股东持股比例在50%左右，具备较强的债权和股权融资能力。
    后续还有望推进光热产业基金的设立以支持公司光热业务的快速发展。另一方面，公司已和山东电建公司建立合作关系，推进国内外光热电站建设项目。
    员工持股进行中，成本均价20.81 元。公司员工持股计划设计规模为4 亿元，对于员工出资收益采取保底+浮动的方式，大股东以自有资产作为担保承诺年化收益不低于8%。截止2015 年10 月8 日，公司已从二级市场买入约1,615.24 万股，金额约3.36亿元，购买均价为20.804 元/股。
    盈利预测。预计2015-2017 年EPS 分别为0.56 元、1.04 元和1.34 元，对应动态PE 为47 倍、25 倍和20 倍，维持公司“买入”评级。
    风险提示：订单延期交货；国内光热市场发展不达预期；