此次参股健麾信息将使公司积极卡位布局未来“智慧社区药房”，是构建并完善公司互联网+慢病管理平台的又一关键步骤之一，也标着公司从单纯的制药企业，逐步向慢性病健康管理专家转型，将打开公司未来成长空间。
    海外业务加招标推动公司主业继续保持30%左右增速：公司海外业务，特别是客户肽今年上半年延续了去年的爆发性增长，全年收入预计将过亿，而公司此次原料药生产线首次通过美国FDA 现场认证检查，标志着爱啡肽原料药和奈西立肽原料药可以在美国上市，将为公司海外业务持续高增长注入动力，未来2-3 年预计海外业务还将保持50%以上增长。与此同时， 2015-2017 年新一轮标期，我们预计去氨加压素、爱啡肽及即将获批的卡贝等产品基数尚小，将在本轮招标环节放量增长，共同推动公司2015-2017 年主业净利保持30%左右增速快速增长。
    盈利预测：我们维持公司2015-2017 年EPS 分别为0.46、0.57 和0.74（考虑并购成纪，原主业分别为0.29、0.37 和0.47），维持公司“买入”评级。
    风险提示：招标进度低于预期，慢性病健康管理平台搭建低于预期。