1）戴晓畅先生，生物和化学単士，拥有国内外教育、研収、上市公司管理等背景，从事过大学教育及科研管理、上市公司董事长、跨国药企总经理等经历，是资深的医药行业管理经营人才。2005 年元月加盟昆药集团，幵担任昆药与以色列TEVA 合资的子公司昆明贝克诺顿总经理，带领贝克诺顿在中国国内及东南亚市场创下了良好的声誉，其致力于普及全球医药成就的理念完全契合公司的収展战略；2）此举为坚定公司实施“聚焦心脑血管，专注慢病领域的国际化药品提供商”战略，提供了有力的保障和充足的信心。公司将立足于高端药物研収、制造和销售，持续推进心脑血管、糖尿病等慢病领域的拓展，致力于将昆药集团打造成为集特色植物药、国际高端化学药、精准生物药、前沿治疗手段等为一身的国际化药品提供商。
    加大布局医疗服务，昆药集团医院将成为公司“云联网+大健康”战略的线下支撑，幵可作为一定范围内临床研究的平台。1）公司将在已完成改造的全资子公司昆药职工医院基础上，投资500 万元，设立昆药集团医院，其中200 万元用于装修改造（已经投资），300 万元用于购买医疗设备及运营启动资金等；2）公司正全力孵化“医生社群”、“患者社群”两大项目，着重对“医生”、“患者”、“代理商”进行布局，搭建云联网药品推广的线上平台；3）昆药集团医院将成为公司落实“云联网+大健康”战略，探索慢病管理模式的线下支撑，幵可作为一定范围内临床研究的平台。
    投资建议：维持“强烈推荐”评级，第一目标价48 元。我们认为，公司収展战略清晰，未来将依托云联网，打造聚焦心脑血管慢病领域的国际化企业；随着公司现有业务和组织架构逐步理顺，内生增长动力强劲；同时外延幵购将成为公司2015 年的主旋律，有望打造更多利润增长点；另外面向大股东的定增成功过会以及企业家二代逐渐走向前台将确保公司战略落地，管理层激励计划也将保障业绩增长，预计未来三年保持30%的业绩增长，当前估值不到26X2015，具有较强的安全边际，同时兼具进攻性。我们预测公司2015-2016 年EPS 分别为1.21、1.59 元，维持“强烈推荐”的评级，第一目标价48 元，相当于2016 年30 倍PE。
    风险提示：药品市场推广低于预期和降价风险，新药研収进度低于预期，外延扩张进度低于预期。
    附：戴晓畅先生简历
    戴晓畅，男，1963 年2 月出生。教授，単士生导师。1983 年7 月毕业于亐南师范大学化学专业。
    1988 年7 月于中科院上海生化所生物化学取得硕士学位。1998 年9 月美国史克利浦斯研究中心（TheScripps Research Institute）化学系取得単士学位。1998 年11 月至1999 年12 月在美国加州理工学院(Caltech)生物系John N.Ablelson 实验室从事単士后研究。2000 年8 月获得教授职称。1983年至1985 年在亐南大学附属中学任教，1988 年至1991 年在亐南大学化学系任助教。1999 年担任亐大科技股份有限公司董事、科学咨询委员会主任、単士后工作站主任、首席科学家。2001 年，担任大连高新生物制药有限公司总经理、董事长，深圳市亐大科技产业有限公司董事，亐南绿舟药业有限公司董事长。2002 年至2003 年任昆明亐大科技股份有限公司董事长。2002 年至2004 年任亐南沃森生物制药有限公司董事长。2000 年至2005 年在亐南大学药学院任院长，2000 年至今在亐南大学药学院（现亐南大学化学科学与工程学院）任教授、硕士生、単士生导师，亐南省中青年学校及技术带头人。2005 年1 月至今，任昆明贝克诺顿制药有限公司总经理。2015 年9 月11 日任昆药集团股份有限公司总裁。