本次增持彰显东昌集团对公司发展前景的看好，以及与公司合作发展汽车后服务及车联网业务的坚定信心。维持2015-2017 年EPS 为0.42/0.70/0.96 元，维持目标价30 元及“增持”评级。
    联手汽车后服务龙头，打造车联网黑马。市场对永鼎的认识还停留在纤缆业务上，对公司进军车联网领域的决心和能力抱有怀疑。我们认为：①东昌此前已通过金亭换股收购，成为公司第二大股东；此次增持后一致行动人持股比例首次超过5%，在利益上与永鼎高度绑定，将坚定双方合作决心。②东昌作为知名汽车经销商，旗下4S 门店近80 家，对汽车市场具备深入理解和强大渠道，将为永鼎进军车联网带来宝贵的经验和资源。我们判断双方在车联网领域的合作不会就此止步，日后将进一步深入合作和资本运作，实现车联网业务快速增长。
    车联网、海外工程双翼齐飞，转型发展实现突破。车联网将成移动互联网新的入口资源，德勤预测2020 年车载信息系统市场规模将达800 亿美元，市场潜力巨大，有望为公司发展增添强劲动力。此外，公司较早布局海外EPC 业务，已在孟加拉、埃塞俄比亚等多国获得大单；在国家“一带一路”战略推进下，未来三年有望以此为基础获得更多业务，收入总规模或达上百亿元，带来业绩爆发。
    风险提示：纤缆主业竞争加剧利润下降；海外工程推进偏慢。