公司借助金亭线束进入汽车零部件市场，后续有望在车联网、汽车后服务市场持续布局；同时海外工程收入有望爆发式增长。维持2015-2017 年EPS 为0.36/0.38/0.45元(若成功并购金亭线束，则备考EPS 为0.42/0.47/0.55 元)。参考光纤光缆和汽车电子可比公司，给予永鼎股份185 亿元的平均市值，上调目标价至50 元，维持“增持”评级。
    牵手东昌，以金亭线束为起点，有望在车联网、汽车后服务市场施展拳脚。金亭线束具备生产高中低档汽车线束全类型产品的能力，产品主要供应国外品牌汽车，包括大众、通用、沃尔沃、康明斯等。更重要的是，金亭线束收购完成之后，东昌集团将成为永鼎的第二大股东。
    永鼎股份有望以金亭线束为起点，借助东昌集团在汽车经销业务上的强大实力，整合永鼎传统光纤光缆业务上的运营商客户资源，开辟车联网电子产品市场和广阔的汽车后服务市场。
    与第三方签订MOU，为“一带一路”受益标的。受益于国家“一带一路”的战略规划，永鼎股份海外工程承揽业务在2014 年出现爆发式增长。公司在孟加拉等国有良好的业务基础，以现有订单和协议看，永鼎的海外工程收入在未来3 年仍将爆发式增长，带来极大的业绩弹性。
    催化剂：进一步加码汽车电子或汽车后服务领域；受益一带一路，海外EPC 项目超预期。
    风险提示：光纤光缆价格进一步下滑；海外MOU 存在不确定性。