>> 国泰君安-康力电梯(002367)定增加码智能制造,服务机器人有望腾飞-150901
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2015/9/2 |
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来源: |
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作者: |
吕娟,黄琨,王浩 |
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服务机器人股权收购方案设计极富创新性,利于最大化收购双方积极性:拟以18.5 元/股底价非公开发行7620 万股募资14.1 亿发力智能制造,董事长王友林认购1.98 亿,其中8960 万元用于收购康力优蓝剩余56%股权,持股比例上升到96%,同时增资4 亿,彰显大股东发展服务机器人的信心,判断服务机器人后续布局力度更大,有望再造一个电梯;服务机器人收购方案极其富有创新性,康力优蓝100%股权作价1.6 亿,收购对价中支付现金和股份对价比1:1,基于业绩承诺,制定了现金和股份支付的奖惩机制,同时设计了激发估值提高带来的现金和股份支付奖励机制,利于最大化收购双方积极性。 加码智能电梯云服务平台,助推维保业务快速发展:电梯事故频发催生更严格的维保法案出台,维保行业面临前所未有的大发展机遇,康力电梯维保收入占比不足10%,较发达国家50%差距较大,公司加码基于物联网技术的智能电梯云服务平台利于维保业务开拓,协同效应明显。 风险因素:房地产投资大幅下滑、定增失败。
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