基于目前价格，P/EV 为1.2、P/E 为19.77；EVPS 为18.28元，EPS 为1.11 元。
    简评
    1. 保费高速增长 长期期交保费增速快
    上半年公司已赚保费2293.6 亿元，同比增长18.4%，其中寿险业务同比增长18.6%，主因是新单保费增长快；公司加大健康险发展力度，健康险业务同比增长19.4%；意外险同比增速9.1%，落后于整体保费增速。其中长险首年保费较 2014 年同期增长 41.8%，业务结构明显优化。
    2. 销售队伍建设取得成效
    截至六月底，保险营销员共计 94.9 万人，较 2014 年底增长 27.7%，创行业新高；团险销售人员共计 3.2 万人；银行保险渠道销售代理网点 6.0 万个，销售人员共计 9.4 万人。在人力方面，公司拓展速度超预期。
    3. 权益类投资收获丰厚
    公司根据资本市场情况，适时地调整大类资产配置比例，定期存款较 2014 年底下降 6.2%，，持有至到期投资下降 2.7%，可供出售金融资产较 2014 年底增长 21.2%， 增加了基金和股票配置规模，取得了丰厚的投资收益回报。
    4.创新驱动发展
    开展柜面直销试点，全系统实现柜面销售新单保费超过 31.3 亿元；智能理赔平台上线，理赔平均处理时效提速 8.9%；全球援助服务平台已经可以为7,000 多万客户提供全球援助服务。创新给公司注入了新的活力。
    5.投资建议
    公司偿付能力充足率为309.21%，目前资本充足；行业受益于国