我们预计下半年新能源客车将持续放量
    公司的新能源客车销量在七月份再次创下新高，达到约2000 辆；考虑到行业旺季的到来，我们预计从目前到年底，公司新能源客车销量有望继续保持放量态势，我们将公司全年新能源客车销量预测从1.2 万辆提升至1.3 万辆（+76% YoY），占公司总销量的比重将提升至约20%（去年同期为13%）。
    估值：维持“买入”评级，目标价24 元
    我们的目标价是基于瑞银VCAM 贴现现金流模型得到（WACC 为8.2%），对应公司2015E PE16.6x。