设立香港子公司，海外拓展是一大亮点。公司出资2 亿元在香港设立全资子公司，搭建海外投资平台，帮助公司吸纳、整合全球一流的眼科医疗资源。公司未来有望在国际先进的眼科医疗技术、管理体系、服务机构等方面展开深度合作及整合，在全球范围内拓展更大的发展空间，在发展好国内市场的前提下，走向全球，内外联动，拓展国际业务。爱尔眼科香港子公司已注册完成，预计后期会陆续有实际性项目落地。
    准分子业务增速恢复性提升，白内障与视光业务持续快速增长。2015 年H1，准分子手术实现收入4 亿元，同比增长24%，毛利率提升4.9 个百分点，收入增速已从2014 年的8.8%增速恢复性增长，主要受益于公司加大推广力度及飞秒和全飞秒手术占比的提升，导致价量齐升。白内障业务收入3.8 亿元，同比增长40.3%，高速增长主要驱动因素在于手术量的大幅增长，以及平均单价的提升（高端晶体的消费率提升），毛利率提升3 个百分点；视光服务收入2.7 亿元，同比增长30%。各业务线增长呈现良好态势。
    目标2017 年打造亿元俱乐部，2020 年全国200 家医院。公司在南京、深圳等14 家“省会级别医院”全力推行“省会合伙人计划”，以盘活存量，并对下级医院增加支持力度，目标三年内收入过亿，公司战略规划至2017 年：收入超过2 亿的医院达7-8 家（如武汉、沈阳、长沙、成都、上海、深圳、北京等）；收入过1 亿的医院达20 家；收入过5000 万的医院若干。公司通过自建及体外并购基金双轮驱动公司规模扩张，迄今爱尔眼科旗下店面约85 余家（上市公司58 家，其中2015H1 新增宜章、娄底、荆门及孝感爱尔店；并购基金投资约27 家），目标至2020 年达到200 家医院，覆盖全国，收入超过100 亿。
    扎实打造眼科特色的互联网医疗。公司在移动医疗领域扎实拓展，不追风向但求实效，年初专门组建了团队，目标打造实现眼科互联网医疗线上和线下立体化的拓展，提升患者就医体验，增加黏性，提高高效率的远程会诊，高频率的远程培训，提升地级市和县级市技术实力，打造有眼科特色的互联网医疗闭环及生态系统。
    毛利率提升1.5 个百分点，管理费用率下降2.57 个百分点。2015 年H1 公司毛利率46.6%，同比上升1.54 个百分点。期间费用率26.79%，同比下降0.39 个百分点，其中：销售费用率13%，同比上升2 个百分点，管理费用率13.77%，同比下降2.57 个百分点。每股净经营性现金流0.22 元，同比增长14%。
    医疗服务白马龙头，维持增持评级。公司质地优秀，是医疗服务白马龙头公司，业绩及规模保持快速持续增长，国内及国外（全球）有望实现资源整合及联动。我们维持15-17 年EPS 0.43 元、0.57 元、0.76 元，增长37%、33%、33%，对应预测市盈率70 倍、52 倍、40倍，维持增持评级。