公司原有业务营收持续增长，智能终端产品业务增长达482.12%，捷科智诚的金融信息化业务销售收入14,984.21 万元，对当期销售收入贡献度超过30%，使得公司营业收入同比增长达70.53%。
    研发投入增加，保持专业领域竞争力。作为高新技术企业，公司对研发一直保持高度重视，通过自主知识产权软件产品的研发，提高了整体解决方案的提供能力，保障了公司的“国际化、专业化、高端化”战略的实施。报告期内，公司研发投入占营业收入的比重为10.61%，达4,973.54 万元，较去年同期增长123.32%。
    并表后费用增加，业绩有所下滑。公司并表捷科智诚后，市场规模扩大，销售人员增加，工资、业务费、差旅费相应增长导致公司销售费用和管理费用显著增加，同比分别增长34.44%和68.78%；此外，并表后新增的金融信息化业务占比较高，但毛利率水平不及原有业务，拖累整体毛利率增长。受上述影响，公司净利润有所下滑，为2,762.65 万元，同比减少10.58%。
    并购联创智融获批，金融IT 业务助力业绩增长。截至半年报披露日，公司并购联创智融已经获得证监会批文，后续资产过户等安排正在顺利进行，其金融IT 业务将成为公司新的业绩驱动点。该新增业务2015-2017 年扣非后的净利润承诺分别不低于1.30 亿元、1.66 亿元、1.88 亿元和2.26 亿元，对公司业绩提升明显。
    盈利预测与估值：联创智融即将并表，考虑到并表捷科智诚后公司费用上升，业绩下降，我们下调公司2015-2017 年的备考净利润分别至2.46 亿元、3.54 亿元和4.52 亿元，对应EPS 分别为0.69 元、0.99 元和1.27 元，对应PE 分别为50.00X，34.85X和27.17X。我们继续看好公司向金融IT 行业转型的战略，维持“增持”的投资评级。
    风险提示：业务整合的风险