技术领先，优势明显，未来增速稳定。
    影视内容制作：
    成立广西影捷，收购中视精彩和瑞吉祥，通过外延式拓展进入行业价值链源头。
    公司管理层在影视制作方面拥有丰富的资源、制作经验和管理经验，内容制作子公司业绩增速有保障。
    版权交易和运营：
    华视网聚是版权交易提供商龙头，创新性的开启了“版权交易”+“全产业媒体发行集群”+“全媒体终端交互式覆盖”形成的“云”、“端”、“场”一体化的运营模式。
    看好版权交易行业市场容量增速，华视网聚增长能力非常突出，持续创造利润能力强。
    协同作用：
    音视频技术服务覆盖整个广电系统，建立了极为完整的电视台、广播电台和有线网络客户营销体系，为华视网聚和几家影视剧公司提供强大的支持。
    华视网聚在互联网音视频领域的渠道十分强大，为公司的影视剧销售提供了更宽阔的市场。
    盈利预测:
    预计2015-2017 年的净利润分别是5.01 亿、10.04 亿和13.32 亿元，摊薄增发股本后，PE 分别为42.04、21.00 和15.82，对应EPS 分别是0.90 元、1.80 元和2.39 元。
    对于信息技术服务，一年内最低的行业平均市盈率是70，即便按照最低PE 和最低EPS 计算，目标价格为63 元，目前价格是37.75 元。
    我们预测公司2017 年的净利润为13.32 亿，对应年复合增长率为71.73，按照PEG=1 来估算，公司的目标市值在955 亿，目前公司的市值是262 亿(包含增发股本)。
    根据目前的价格和市值，我们判断公司还有很大的上涨空间，因此我们首次给予“强烈推荐”评级。
    风险提示： 风险提示： 风险提示： 风险提示：
    广电行业转型不利，整体衰退；
    影视传媒行业增速不理想，或竞争加剧导致内容制作与版权 影视传媒行业增速不理想，或竞争加剧导致内容制作与版权 影视传媒行业增速不理想，或竞争加剧导致内容制作与版权 交易的业务无法达到预期。