>> 兴业证券-康缘药业（600557）2015中报点评：业绩稳定增长，产品梯队丰富-150816
| 上传日期： |
2015/8/17 |
大小： |
599KB |
| 格式： |
pdf 共7页 |
来源： |
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| 评级： |
增持 |
作者： |
李鸣，徐佳熹，项军 |
| 下载权限： |
此报告为加密报告 |
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从中长期来看，作为拥有众多独家品种和潜在大品种的企业，其市值仍有提升空间，定增方案有助于完善内部激励机制，近期在股市大幅波动下的积极增持（两次累计增持74万股，占公司总股本的0.14%）也显示了大股东和管理团队对公司长期发展的信心，另外公司在医药电商方面的积极布局也值得期待。我们预计公司2015-2017年EPS分别为0.77、0.97和1.17元，对应估值为35、28、23倍，继续维持对其"增持"的评级。
风险提示：新产品放量低于预期，中药行业政策变化
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