此外，公司在慢病管理方面具备产品属性和医生资源上的特殊优势，开展慢病管理可谓水到渠成。公司后续通过向血糖监测领域的布局和拓展，以及完善的线上线下患者管理，也有望进一步增强客户粘性，保持产品销售的快速增长。不考虑增发摊薄，我们预计公司2015-2017年EPS分别为0.39、0.51、0.66元，对应PE分别为51倍、39倍、31倍，公司作为医药行业中长期有望保持高速增长的生物药龙头企业，具备行业稀缺性，对应2016年估值较为合理，此次大股东和管理层大幅溢价参与定增，未来发展前景可期，我们维持对公司"增持"评级，建议积极配置。 
    风险提示：新产品研发进展低于预期、招标政策的变化导致主导产品中标不佳。