1）单季度来看，二季度公司收入同比增长50.21%，毛利率同比增长近1 个百分点。2）公司2014 年收购的滨河创新世纪自去年12 月1 日开始并表，本报告期内贡献收入8929 万元，实现净利润3638 万元，是本报告期公司业绩大幅提升的主要原因。公司智能银行解决方案业务同比增长226%，主要来自于滨河世纪贡献的业绩。3）公司5 月完成安金所的增资、大金所的增资，互联网金融业务对业绩的提升作用尚难在本报告期体现。4）公司管理费用率大幅下降，由去年同期的17%降至13%，主要系公司积极推进落实经营责任制，有效降低经营费用所致；三项费用率整体下降近6个百分点。
    静待互联网金融服务战略进一步落地实施
    报告期内，公司互联网金融服务战略持续落地：3 月与华夏幸福控股、华夏基业、廊坊银行签署《战略合作框架协议》；4 月，参股的中关村金融服务中心正式推出监督管理、综合服务、创新孵化三大服务平台；5 月完成对大连金融资产交易所增资扩股事项、安粮期货增资事项。公司的互联网金融服务商战略能否能否实现，并增厚业绩，有待项目的进一步落地实施。
    15-17 年业绩分别为0.48 元/股0.55 元/股、0.66 元/股
    仍然看好公司清晰的战略路径、较强的执行力以及先发优势，维持“买入”评级。考虑互联网金融业务尚处起步阶段，暂不考虑其对公司业绩影响，并且出于谨慎原则，在公司交易所上线之前，我们对其他相关业务净利润不做较高预测。预测2015 年-2017 年业绩分别为0.48 元、0.55 元及0.66 元。
    风险提示
    互联网金融服务中心业务、云金融平台业务推进不及预期风险；待开展金融业务政策风险。