公司本次计划非公开发行不超过1283万股，发行价格不低于75.58元/股（除权后约为37.79元/股），募集资金不超过9.72亿元，投向互联网金融云中心、增资安粮期货、智能银行研发中心和补充流动资金等四个项目。公司目前以智能银行整体解决方案和互联网金融为核心业务，我们认为互联网金融云中心项目和增资安粮期货均意在加大对互联网金融业务的投入力度，而安粮期货所具有或正在申请的金融资产交易所、资产管理、新三板、风险管理、期权、基金销售等创新业务资格，与公司的互联网金融战略高度协同，有助于解决公司在开展互联网金融创新业务时面临的业务资格问题，公司未来的资产证券化有望加速发展。
    看好公司互联网金融业务发展前景，维持“买入”评级。我们看好公司互联网金融业务的中长期发展前景。暂不考虑互联网金融业务和定增项目的业绩贡献，我们预测公司2015~2017年EPS分别为0.49元、0.64元和0.82元，未来三年年均复合增长率为51.9%。公司在互联网金融可比公司中估值较低，我们维持“买入”的投资评级，6个月目标价为63.70元，对应约130倍的2015年市盈率。
    主要不确定性。互联网金融业务推进滞后风险；互联网金融政策监管风险；非公开发行审批风险；估值下降风险。