“增持”评级。
    与关联方共同收购夏普墨西哥100%股权，国际化进程迈出一大步海信电器2015 年7 月31 日发布，拟与其关联方美国海信共同出资2370万元收购夏普墨西哥公司100%股权，海信电器、美国海信分别占比49%、51%。夏普墨西哥的主营业务彩电的生产与销售，2014 年度总资产约3.80亿元，净资约3.45 亿元，营业收入约2.05 亿元，净利润约3073 万元。
    全面进军美洲市场，预计净利润增加8400 万利润通过本次收购，公司将获得夏普位于墨西哥的电视工厂，以及除巴西以外的所有美洲SHARP、AQUOS 和QUATTRON 品牌的使用权和相关渠道资源。公司预计本次收购将使美洲地区营业收入增加约120 亿元（20 亿美元）。我们以美国海信1.4%的净利率为下限，海信电器5%的净利率为上限测算，本次收购可望给海信带来的潜在利润空间在8400 万元至3 亿元之间，对应增厚公司EPS0.06-0.23 元。
    国际化战略稳步推进，打造世界级品牌
    公司希望将海信打造成为世界级品牌，2014 年公司海外业务的增速（25.6%）已远超国内业务（5.8%）。收购夏普美洲业务，利用夏普的渠道和品牌资源，将大幅加强公司美洲业务实力，也会推动与夏普在技术、产品、市场各方面的联合和交流，有利于公司国际化战略目标的实现。
    风险：并购整合不力；国际化进程受阻。