维持2015-16 年EPS预测0.46/0.54 元（暂不考虑并表），维持目标价40.05 元。
    落地与6 家广电的合作方案，合理打造多屏 OTT 平台
    公司公告，2015 年至今已与重庆、秦皇岛、合肥、赣州、吉安、广州六个省市的广电达成合作意向，合力打造多屏OTT 平台。通过融合EPG 业务技术，在家庭实现DVB+OTT 平台运营。通过在医院、学校、社区、商圈等铺设WiFi 热点，在移动智能终端提供电视视频及医疗信息等服务和互联网服务、户内外信息发布与广告运营等。我们认为，公司与广电合作基础好，具备领先的系统、技术和运营能力，未来庞大的广电网络和用户价值可挖掘空间十分可观，此次6 家广电的合作方案落地也证实了公司在此方面的进展，未来新的合作还将持续落地。
    OTT 平台运营用户数和内容逐步完善
    与芒果、央广银河、腾讯、百度等OTT 盒子的放量，加上创维品牌盒子的销售，公司可运营的OTT 用户数快速增加，在教育、游戏、推荐、 EPG窗口及换屏等已产生运营及服务的收入。公司投资的手机游戏平台分发公司现支付用户已超过 3000 万，未来将与电视游戏结合。我们认为，OTT平台与广电平台结合，可快速增加用户数，未来平台价值将日益凸显。
    关键风险：机顶盒行业销量下滑，公司转型低预期。