后续双方也有进一步扩建计划，二期预计还将增加成品产能4000 吨。目前该厂产能规划不局限于新能源汽车（但这个是大头），其余高端产品均可供应。
    值得注意的是，丰田2017 年预计将在广州投产10 万辆卡罗拉新能源汽车，该领域的订单公司有信心（可预计）能分享大头。从合作动机上来说，日立能够解决成本压力同时获得稳定的原料供应；中科三环则能进一步分享先进技术，弥补自身产品生产的短板，预计五年后公司在高端钕铁硼领域的竞争力将进一步加强。
    稳步推进新能源汽车业务，预计2016 年将结束价格毛利双降的局面。公司2015 年新能源汽车钕铁硼产能达到300 吨，产品单价达到600 元/kg，对应世界范围内15 万辆车；2016 年和2017年的新能源汽车钕铁硼的产能规划分别为1000 吨/2000 吨（不含与日立合资的江苏启东项目）。
    近几年公司整体产能已增加至15000 吨（2012 年），预计2016-2017 年还将投产2000 吨（北京和宁波）的产能。2015 年公司汽车用钕铁硼的市占率已达60%，占公司自身销售收入的55%-60%，其余消费类电子、风电、电梯等领域销售收入占比均在5%-10%。自2014 年以来行业的竞争格局出现恶化（特别是在海外，价格战），公司为了稳定客户也被迫进行了部分降价，导致在去年实现历史最高产量11000 多吨的情况下出现收入与毛利率双降的局面，但公司预计随着新能源汽车钕铁硼的大规模供货，有望在2016 年结束双降的局面。
    高铁城铁及医疗是未来潜在高端领域，地铁城铁已开始贡献利润。高铁算9 节车厢，对应250kg钕铁硼需求量，现在世界上能做高铁用钕铁硼牵引电机的的就只有庞巴迪、西门子和中国中车，三环均已送过样，中车已经通过样品的验收；但由于上一代高铁车厢还处于成熟供货状态，因此新高铁的放量生产预计还需要一段时间；另一方面，城铁和地铁已经开始有利润贡献，大约0.01 元，预计未来该领域增长潜力较大。此外，在医疗领域的钕铁硼应用（X 光检查中的隔离遥控）等待下游市场进一步的增长，公司对应的产品也在尽快做相应开发（技术难度甚至难于高铁）。
    混改有期待但仍需等待，维持盈利预测，维持增持评级。国企改革层面由于隶属财政部，难以顾及公司的股权改革诉求，等待此次国企改革纲领文件指导，公司认为近1-2 年应该是可以期待在股权层面出现一些变化的，不过目前仍需等待。公司表示一单股价接近12-13 的前次的增持区域， 公司高管还将持续出手买入公司股票。我们维持公司2015/2016/2017 年EPS0.31/0.43/0.77 元，对应目前股价动态PE60/43/24 倍，维持增持评级。