但是今年以来基本面逐渐向好，一季度和上半年均同比扭亏，上半年实现800~1200 万净利润，较去年同期增加约4000 万净利润，业绩拐点确立。
    基本面方面，公司传统业务抗感染、大输液未来有望止损，不再拖累业绩，特色专科药将是未来发展的主要驱动力，特别是埃索美拉唑、乌体林斯、纳米碳注射液均具有成为重磅产品的潜力。
    长期来看，公司13 年即实现0.6 亿净利润，14 年实现0.09 亿净利润，按照本次员工持股的业绩考核条件，15 年实现0.6 亿扣非净利润，16 年实现1.5 亿扣非净利润，15 年~16 年业绩分别保持在566%,150%的增速。
    员工持股和增资湖南康源对管理层激励充分，彰显公司发展信心此次员工持股计划主要是不超过20 名的核心高管激励，资金来源不超过5000 万元，资产管理计划不超过2 亿份额，并有实际控制人作担保，人均持股金额数目较大，同时绑定业绩考核，激励充分；同时公司对全资子公司湖南康源增资，长沙莱宇作为员工持股平台成为子公司第二大股东，考虑到之前康源是公司亏损最大的全资子公司，14 年净利润-2866 万，拖累母公司业绩严重，此次员工持股有助于康源早日扭亏为盈，对母公司构成利好。
    盈利预测与投资评级
    公司积极进取，正在加速转型为平台型创新公司，同时管理层激励充分，业绩也逐渐呈现向好的状态。我们预计公司15-17 年EPS 为0.25/0.50/0.74 元，目前股价调整充分，维持“买入”评级。
    风险提示
    多元化布局风险、埃索美拉唑与乌体林斯上市后销售不达预期的风险。