公司积极向“系统集成服务商、国际化企业和研发生产型企业”转型。
    虽然前次并购互联网公司挖金客因故终止，但未来公司仍有望通过外延式扩张积极布局新兴战略产业。我们适度上调公司的盈利预测，预计公司2015-2016 年实现净利润4.57 亿元和5.54 亿元，YOY+33%和YOY+21%，EPS 为1.10 元和1.34 元，P/E 为26 倍和21 倍，维持“买入”评级，目标价35 元（16 年26 倍）。
    1H15 净利增40%-70%：公司预告2015 上半年实现净利润1.21 亿元-1.47亿元，同比增长40%-70%，按此推算，2Q15 净利润约为0.71 亿元-0.97亿元，同比增长61%-120%，业绩表现好于预期。
    积极推进转型战略：受益于一带一路战略、国内光通信和智能电网特种导线等新产品，以及EPC 工程总包等新业务在国内和海外市场取得较大突破，公司上半年营收实现快速增长，使得净利润同比增长。国内公司是国内规模最大、产业链最为完整的综合性线缆生产企业之一，光纤光缆业务排名前三。在巩固原有业务和国内市场的同时，向“系统集成服务商、国际化企业和研发生产型企业”转型。
    外延并购仍值得期待：公司5 月份收购挖金客100%股权的幷购案因故终止，但公司通过外延式扩张布局新兴战略产业的战略不会改变，预计未来仍将寻找合适标的，开展幷购。
    盈利预测：我们适度上调公司的盈利预测，预计公司2015-2016 年实现净利润4.57 亿元和5.54 亿元，YOY+33%和YOY+21%。每股EPS 为1.10元和1.34 元。