中国核电作为A股首家纯正核电运营商，将受益于行业发展，实现快速增长。  中国核电：A 股首家以核电运营为主业的国企。经营范围涵盖核电项目的开发、投资、建设、运营与管理等，是目前国内投运核电和在建核电的主要投资方。中国核电的控股股东中核集团，拥有完整的核科技工业体系，核电是中核盈利最大的板块。
    中核集团持股比例在此次发行前达97%，发行后持股比例为70.33%，实际控制人为国资委。  公司控股核电装机容量份额国内市场第一。2014 年全国核电总发电量为1305.80 亿千瓦时，公司控股核电站发电量占全国总量40.41%。公司控股投运核电装机容量为977.3 万千瓦，拥有在建核电机组容量929.2 万千瓦，计划自2015 年起陆续投产，公司装机规模将进一步扩大。截至2014 年12 月31 日，公司控股核电装机容量份额为国内市场第一。  核电行业发展前景向好。截止14 年底，我国共有在役核电机组共22 台，总装机容量2031 万千瓦。根据国家最近规划，到2020 年，核电装机容量将达到5800 万千瓦，对应14-20 年核电投产装机年复合增速将接近20%。
    核电作为清洁能源，调度顺序优先于燃煤、燃气、燃油等火电机组，且相较于风电稳定性更高，年发电利用小时居所有电源首位。经济性：核电的上网电价虽然较火电不占优势，但由于燃料成本低，发电效率高，且利用小时数高， 盈利能力在各种电源中有明显优势，单位装机核电的盈利能力是火电两倍。  IPO 募集资金投向为控股子公司的核电项目，有利于优化财务结构，提升盈利能力。本次IPO 公开发行38.91 亿股，发行后总股本155.6543 亿股，扣除发行费用后，募集资金133.76 亿元。主要用来臵换项目先期投入的自有资金，所投资项目全部建成投产后，公司控股的装机容量将达到1037.2 万千瓦。  盈利预测与投资建议。预测中国核电15-17 年EPS 分别为0.20、0.23、0.28 元/股，参考同行中广核电力估值和中国核电在A 股的稀缺性，给予中国核电25-30 倍17 年PE，对应合理股价空间7.0-8.4 元，建议买入。  主要不确定因素。核电项目建设与运营风险；核电政策不确定性风险；上网电价下调风险。