上臵集团财务报告显示，企业专注房地产开发运营，以上海为重心逐步拓展至具有较大经济增长潜力的省会城市和区域中心城市；其房地产开发的物业组合，以中高档物业为主。企业目前拥有土地储备逾200万平方米，已形成跨区域发展的、综合性房地产营运企业集团。
    认购完成后保利将获取上海区域优质土地。目前上臵集团拥有超过40 万平以上自持物业，其中50%在上海核心城区。土地储备方面，目前企业在上海、沈阳、海口、嘉兴、无锡、大连进行项目开发。截至2014 年公司年报，企业项目储备建筑面积在244.88 万平，权益面积217.29 万平。上海区域项目建筑面积在96.24 万平，权益建筑86.62 万平。考虑企业上海、沈阳项目均处于城市核心地段，以上项目未来具备良好利润空间。
    上臵集团品牌无形资产价值优秀。目前企业已经拥有绿洲花园(OasisGarden)、华府天地（Rich Gate）、雅宾利（Albany）等品牌。以上品牌在中国上海、沈阳市场享有良好声誉。
    上臵集团有望成为保利地产潜在海外战略平台。考虑上臵集团为港交所主板上市企业，本次收购将为保利地产有效补充海外发展平台。企业可以在以上平台基础上进行有效海外扩张。
    投资建议：维持“买入”评级。目前一线和省会城市土地市场竞争激烈，能够通过收购方式取得上海区域核心位臵100 万平建面项目控制权对于增强保利地产区域发展实力意义重大。2015 年，公司将继续坚持以发展为主题，努力优化投资结构，提高运营效率，加强精细化管理，实现企业持续平稳健康发展。预计公司2015、2016 年每股收益分别是1.37 和1.64 元，RNAV在19.84 元。按照公司6 月9 日13.48 元股价计算，对应2015 和2016 年PE 为9.84 倍和8.22 倍。维持对公司的“买入”评级。给予公司2015 年15倍市盈率，目标价格20.55 元。