上调目标价至28 元，对应2015 年26.6 倍PE。
    投资要点：
    维持增持评级，目标价 28元，较现价有 52%空间。维持 2015/16 年EPS1.05、1.25 元的预测。引入战投天堂硅谷，后续“互联网+”、金融等战略拓展预计会加速。与平安不动产强强联合，拟非公开发行股票28 亿、发债30 亿，丰富资金可推动发展加速。目标价28 元，对应2015 年26.6 倍PE，较现价有52%的空间。
    大股东转让8%股份给宁波天堂硅谷，引入战略投资者。1）权益变动后，滨江控股仍持有公司45.31%股份，为控股股东。2）宁波硅谷的执行事务合伙人是浙江天堂硅谷的全资子公司。
    公司与浙江天堂硅谷签署战略协议，后续“互联网+”、金融等多元发展或加速落地。1）公司与浙江天堂硅谷签订《战略咨询、管理咨询及并购整合服务协议》，有效期三年。2）天堂硅谷将协助寻找符合公司战略发展方向的投资标的，优选“互联网+”、金融、生态农业、养老服务以及房地产标的，亦可设立并购基金等。3）公司拟以不超过年度净利润额度对新兴产业进行投资，预计会加速落地。
    与平安不动产强强联合，发股发债推动加速发展。1）公司与平安不动产签订战略合作备忘录，发挥双方在房地产开发和投资方面优势，至2016 年末战略合作规模预计为100 亿元以上；推动公司规模加速增长。2）拟非公开发行不超28 亿元，发行底价13.66 元/股；还拟发行30 亿元债券，丰富资金可推动发展加速。
    风险因素：再融资后续审批和战略拓展存一定不确定性