預計公司2015、16年EPS分別爲1.195和1.539元，YoY分別增長28.44%和28.78%；。15年A、H股P/E爲23倍和15倍、15年爲18倍和11.6倍，公司受益“一路一帶”和前海戰略，維持買入建議，目標價A股33元、H股28港元。
    15年Q1淨利增289%：中集15年Q1實現營收145.81億元，YoY+20.37%，實現淨利潤4.97億元，YoY+288.95%，EPS爲0.186元。Q1期內除了主營各項業務營收規模實現良好增長外，租賃船舶賣斷等因素對本期利潤産生較大正面影響，加之14年同期因遠期外匯交易公允價值計量損失計提3.9億元，造成基期較低，綜合導致15年Q1業績增長快速。
    一季度集裝箱出貨大增：Q1出貨量達到56萬TEU，YoY+67.3%，其中幹箱36.8萬TEU、YoY+81%，冷藏箱4.67TEU、YoY+16%，特種箱實現1.45萬台，YoY+11%。報告期內箱價因原材料價格下降而保持平穩下行趨勢，同時船公司需求回升，帶動公司産銷量上升，Q1公司集箱業務營收增長49%至64.4億元。
    海工業務收入增73%：期內完成營收19.21億元，YoY+73%，公司在建項目進展順利、專案增多，按完工進度確認收入增加；中集烟臺來福士的海工平臺保持全球領先的設計以及技術水準。
    能源罐儲裝備和道路運輸車輛業務低迷：報告期內全球能源、化工及液態食品交易量較清淡，導致相關裝備業務銷量下降，Q1集團實現收入20.8億元，YoY-17%。道路運輸車輛銷量降0.8%至2.43萬台，收入確認25.8億元、YoY-15.8%.海工、集箱業務向好，能源罐儲裝備有望回暖：15年集團海工承接訂單量充足，盈利能力不斷增强，集裝箱市場需求亦有明顯改善，同時兩者都將受到“一帶一路”大戰略的拉動。另外，油價開始回升，對後續的能源罐儲裝備需求也將有所刺激。
    盈利預測：預計公司2015、16年營收將分別達到816.21億元和933.25億元，YoY+16.48%和14.34%；實現淨利潤分別爲30.80億元和39.32億元，YoY分別增長25.91%和27.65%；EPS分別爲1.153和1.471元。15年A、H股P/E爲23倍和15倍、15年爲18倍和11.6倍，公司受益“一路一帶”和前海戰略，維持買入建議，目標價A股33元、H股28港元。