经过初期调整，较好的实现了业务整合和客户接洽。现已形成以苹果、三星等国际巨头为代表的高端客户群，公司海外收入占比也由2011 年的36%提升到2014 年的59%。同时，规模效应的显现使得客户粘性逐步增加，议价能力提高，毛利率回升到25.19%。随着国际大客户订单的持续放量，我们认为2014 年只是潜力巨大的海外市场初露峥嵘，预计在2015 年将实现更大的发展，支撑公司未来业绩的高速增长。
    高效运维，实现产能释放。公司的北京子公司经过两年的全面整顿，完成了制度优化、资源整顿、客户拓展等多个步骤，在2014 年初见成效。公司的前期投入阶段基本完成，在2015 年将逐渐恢复客户订单，走上正轨，产生巨大的直接经济效益，进入投入回报期。北京子公司与深圳子公司优势互补，在双轮驱动的条件下，2015 年公司的营收状况必将大幅提升。
    布局汽车电子领域，彰显协同效应。公司依托其天线领域的核心技术，深挖物联网蓝海市场。公司采取内生外延双驱动的方式，先后切入汽车、军品、可穿戴设备等领域。公司通过收购亚力盛100%的股权，，成功开拓汽车电子领域。另外公司拿下三星等电子巨头的LDS 天巨额订单。汽车电子、可穿戴等有望成为公司新的利润增长点。
    维持“增持”评级。预测2015-2017 年营业收入为13.17/19.24/25.38亿元，净利润为1.40/2.21/3.03 亿元，EPS 为0.499/0.788/1.080 元。