14 年开始，公司A 客户业务呈现强劲增长，带动公司持续快速成长：14 年昆山联滔实现营收20.24 亿元，净利润1.22 亿元；预计15 年昆山联滔营收将有望达到35 亿元左右；16 年，在A 客户新品陆续推出的带动下，昆山联滔业绩成长预期依然较好。
    国内客户拓展前景看好：除紧跟全球顶级品牌商，公司也开始瞄准国内市场，积极开拓包括国内移动终端知名品牌厂商。我们认为，凭借其优质的产品开发及卓越的品质管控实力，公司在国内客户的拓展上将大有所获。
    汽车领域是公司业务拓展的重要方向：公司看好汽车连接器业务前景，也是其未来发展的重要方向。14 年福建源光电装实现营收4.58亿元，净利润1132.75 万元，发展势头较好；而由于前期投入大等因素影响，14 年SUK 营收1.79 亿元，略亏397.37 万元，未来两年会逐步步入收获期。
    继续看好公司未来成长：考虑公司各项业务发展，我们对公司未来发展前景保持乐观。我们认为除了由A客户新增产品带来的业务增量外，FPC 新厂投产后，后续订单成长乐观，Type C 市场预计15 年下半年有望启动，汽车领域拓展预期良好，除此之外的公司其他原有业务保持较好成长态势。
    盈利预测及投资建议：预测公司15/16 年EPS 分别为1.28/1.7 元，当前动态PE 分别为35/26 倍，维持“买入”评级。
    风险提示：人民币升值，新业务进展低于预期等。