氯吡格雷虽然在广东省中标失利，但全国销售形式平稳，全年增速在20%以上，成为业绩增长的稳定剂。
    加大研发投入，探索医疗服务新模式
    2014 年研发投入1.45 亿元，占营业收入比重5.01%，提升筛选创新药物能力，积极与国内外研发机构合作，提升产品质量。泰嘉已经通过欧盟许可，获准在欧盟国家上市。
    2015 年公司将介入医疗产品为主的生物医疗产业链，培育发展信立坦、泰加宁、立宁支架等产品，并积极探索医疗服务新模式。
    投资策略
    我们预测2015-2017 年公司营业收入分别为35.7 亿元、43.27 亿元和50.89 亿元；归属上市公司净利润分别为12.87 亿元、15.95 亿元和18.75亿元；每股收益分别为1.97 元、2.44 元和2.87 元，对应PE 分别为23倍、18 倍和15 倍，属于低估值品种，有望补涨，给予“推荐”评级。
    风险提示
    政策风险；医疗服务行业探索失利；医药安全事件等。