影响：征信布局落地，公司有望开始变现其海量客户基础和大数据我们认为和建设银行合作表明公司互联网金融业务获得较大进展，公司的税务数据/电子发票交易数据对于企业征信业务来说都是很有价值的数据，而这一点得到了大型商业银行的认可。公司通过对接银行信贷产品有望将公司的企业客户和优质数据充分变现，从而打开公司进一步成长的空间。我们估算航天信息的征信业务的潜在市场空间达到250 亿元人民币。我们预计公司未来还将有更多银行合作落地。
    行动：买入资产价值被低估的航天信息
    我们认为航天信息的海量企业用户基础以及通过税务/发票/金融支付业务获得的企业经营数据是公司的核心投资价值所在。通过税务，金融支付和电子发票等业务的积累，公司有望成为国内实力最强的大数据平台公司之一。
    估值：维持“买入”评级，目标价50.50 元
    我们预计公司2015-2017 年EPS 分别为1.80 元/2.36 元/2.95 元，根据瑞银VCAM工具采用贴现现金流方法（WACC8.1%）得出公司目标价50.50 元。