展望15年，由于高增长基数，公司净利润增速将会有所回落，但基于以下因素，净利润增速仍将保持30%以上的较高增长：考虑到公司出口收入占比较高（收入占比40%）以上，人民币贬值有利于公司收入增长；能效“领跑者”政策出台带劢的变频空调占比提升将推断电子膨胀阀行业持续景气；15年控制器收入预计实现40%以上的增长，将开始为公司作出一定的利润贡献；亚威科业务迚一步整合会更成效，预计15年收入20%以上，净利润有望扭亏；公司收购大股东旗下的三花微通道业务会成为新的增长点，保守预计15年净利润1.1亿，较14年增加3600万。
    我们预计，公司15年摊薄每股收益约为0.71元，15PE22倍，给予增持评级。