2014 年以来受益于来水好转和煤价的持续下行，公司盈利大幅改善，未来仍有提升空间。
    收购龙滩助成长：此次收购方案中公司拟以168.8 亿元收购龙滩电站100%股权，对应的2014 年PE 和PB 分别为12.8X 和3.1X，定价相比2013 年的方案更为合理。未来随着资产注入的完成，装机容量增长86.4%至1057.3 万千瓦，公司的市场份额、盈利能力和核心竞争力都将进一步提升。
    风险提示：来水低于预期。